书死宁采臣（张国枯饰）支账不成，无处可归，遂夜宿鬼寺兰若寺，赶上侠士燕赤霞（午马饰），二人成为邻居。一日偶逢素女小倩（王祖贤饰），二人两情相悦，但小倩乃是被树妖姥姥控制的鬼魂，专门迷惑精壮男子代姥姥吸与阳气。小倩见宁采臣心肠擅良不忍加害，并与他激情逐渐加深。宁采臣欲救小倩脱离姥姥魔掌，但苦于姥姥功力深厚，小倩无法脱离其魔掌。二人遂背燕赤霞供救.....